पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है?

निवेश से ज्‍यादा मुनाफा कमाने और रिस्‍क को कम करने में मददगार है पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन, यह चेकलिस्ट कर सकता है आपकी मदद

Investment Portfolio Diversification पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन निवेश में उपयोग की जाने वाली रिस्क मैनेजमेंट (Risk Management) की एक रणनीति है जो आपको अपने फंड को कई प्रकार की संपत्ति में आवंटित करके जोखिम को कम करने में मदद करती है

नई दिल्‍ली, वैभव अग्रवाल। शेयर बाजार की अस्थिर प्रकृति निवेश को एक जोखिम भरा मामला बनाती है, और इसकी महत्वपूर्ण काउंटरबॅलेन्स स्ट्रैटेजी में से एक है पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन। क्या आपका पोर्टफोलियो डायवर्सिफाइड है? तो, ये रही आपकी गो-टू चेकलिस्ट!

पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन क्या है?

पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन निवेश में उपयोग की जाने वाली रिस्क मैनेजमेंट पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? की एक रणनीति है, जो आपको अपने फंड को कई प्रकार की संपत्ति में आवंटित करके जोखिम को कम करने में मदद करती है। यह सुनिश्चित करता है कि आपकी संपत्ति उच्च जोखिम के संपर्क में न आएं, लेकिन उसी समय में पर्याप्त उच्च रिटर्न उत्पन्न करती है।

डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो के घटक

एक अच्छी तरह से डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो के प्राथमिक घटकों में शामिल हैं: बॉन्ड, स्टॉक और म्युचुअल फंड।

• स्टॉक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के शेयर्स हैं, और इनमें लंबे समय के लिए निवेश कर आप अपनी संपत्ति बढ़ा सकते हैं।
• बॉन्ड कॉरपोरेट और गवर्मेंट डेट इंस्ट्रूमेंट्स हैं, जहां अस्थिरता कम होती है, लेकिन रिटर्न्स भी उतने ही कम होते हैं।
• म्यूचुअल फंड्स इक्विटी से जुड़े जोखिम को कम करते हैं और स्थिर रिटर्न्स भी दे सकते हैं।

लघु अवधि के निवेश

कम जोखिम वाली संपत्ति के कुछ उदाहरण ट्रेजरी बिल, डिपॉज़िट प्रमाणपत्र और कमर्शियल पेपर्स हैं। वे स्थिरता प्रदान करते हैं और मौद्रिक पहुंच को आसान बनाते हैं। हालांकि, इनमें उच्च-सुरक्षा स्तरों के मुकाबले तुलनात्मक रूप से कम रिटर्न्स है।

कमोडिटीज़

आप अपने पोर्टफोलियो में गेहूं, मक्का, धातु या यहां तक कि तेल जैसी वस्तुओं को शामिल कर सकते हैं। हालांकि, यह एक जोखिम भरा परिसंपत्ति वर्ग है जो देश की अर्थव्यवस्था, अंतर्राष्ट्रीय बाजारों और व्यापार परिदृश्यों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील है।

विदेशी संपत्ति

विदेशी निवेश साधन आपको अपने समग्र पोर्टफोलियो पर उच्च रिटर्न्स उत्पन्न करने में मदद करते हैं क्योंकि उनका डोमेस्टिक सिक्योरिटीज़ के साथ लोअर को-रिलेशन होता है। विदेशी शेयरों और सिक्योरिटीज़ में निवेश करने से पहले आपको अपनी जोखिम उठाने की क्षमता का विश्लेषण करना चाहिए।

रियल एस्टेट फंड्स

इसमें प्रॉपर्टी, बिल्डिंग और प्लॉट में प्रत्यक्ष/अप्रत्यक्ष निवेश शामिल हैं। रियल एस्टेट आपके पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति के खिलाफ कुछ सुरक्षा प्रदान कर सकता है। अन्य संपत्तियों के विपरीत, जैसे कि भैतिक शेयर्स, रियल एस्टेट एक भौतिक रूप में मौजूद होती है।

सेक्टर फंड्स

यदि आपका निवेश लक्ष्य विभिन्न आर्थिक चक्र चरणों का लाभ उठाना है तो सेक्टर फंड्स में सेक्टोरल फोकस शामिल हैं और फायदेमंद हैं। ये क्षेत्र संचार सेवाएं, ऊर्जा, स्वास्थ्य देखभाल, प्रौद्योगिकी, कंस्यूमर स्टेपल्स, आदि हो सकते हैं।

पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन के लाभ

• यह आपके पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? पोर्टफोलियो को शॉक से बचता है।
• यह विभिन्न क्षेत्रों में रिटर्न्स के अवसर पैदा करता है।
• यह आपको रिस्क कम करने में मदद करता है।
• पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन के नुकसान
• अपने पोर्टफोलियो में अधिक विविधता लाने से औसत से कम रिटर्न्स मिल सकता है।
• रिसर्च करना और उनके परफॉर्मेंस पर नज़र रखना एक समय लेने वाला मामला है।
• मल्टिपल स्टॉक्स के साथ, आपको अधिक ट्रांसैक्शन शुल्क भी देना होगा। यह आपके निवेश की कुल लागत को बढ़ा सकता है।
• कर संरचना सभी परिसंपत्ति वर्गों में समान नहीं होती है, जो जटिलताएं पैदा करता है यदि आपने कई खंडों में उद्यम किया है तो।

अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने से पहले इन बातों का रखें ध्यान

अब जब आप पोर्टफोलियो विविधीकरण के सभी फायदे और नुकसान जानते हैं, तो आइए पोर्टफोलियो विविधीकरण में जाने से पहले जिन बातों का ध्यान रखना चाहिए उस पर गौर करते हैं।

अपने रिस्क को कम करें

अपने पोर्टफोलियो को एसेट क्लासेस में फैलाएं। हालांकि, ऐसा करने से पहले प्रत्येक उपकरण और योजना पर अच्छी तरह से रिसर्च करें। यदि आपको लगता है कि अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन करना चुनौतीपूर्ण है, तो किसी प्रमाणित पेशेवर से संपर्क करें जो आपको इस पर मार्गदर्शन कर सकें।

अपने लक्ष्यों को समझें

अपने निवेश के उद्देश्य को समझने से यह सुनिश्चित होगा कि आपका पैसा सही जगह पर है और आप अत्यधिक जोखिम में नहीं हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप आपके शॉर्ट-टर्म गोल्स के लिए इक्विटी फंड्स में पैसा निवेश कर रहे हैं , तो आपको समस्या हो सकती है क्योंकि इक्विटी फंड्स लॉन्ग टर्म में सबसे अच्छा प्रदर्शन करते हैं और आपको उच्च रिटर्न्स देते हैं।

निष्‍कर्ष

जब आप बाजार और संपत्ति के बारे में अच्छी तरह से वाकिफ हो जाते हैं तो निवेश तब फायदेमंद होता है जब आप विकल्पों को बेहतर समझते हैं। भले ही पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन आपकी संपत्ति पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? की सुरक्षा के लिए एक स्मार्ट विकल्प है, लेकिन अधिक डायवर्सिफिकेशन से औसत से कम रिटर्न्स मिल सकता है। जटिल उपकरणों और मामूली रिटर्न्स न मिल पाएं इसलिए आपको अति-विविधीकरण और इष्टतम विविधीकरण के बीच की पतली रेखा को याद रखने की आवश्यकता है।

(लेखक तेजी मंदी के संस्‍थापक हैं। प्रकाशित विचार उनके निजी हैं।)

विविधीकरण का क्या अर्थ है?

विविधीकरण की परिभाषा क्या है? विविधीकरण एक परिसंपत्ति आवंटन योजना है, जो विभिन्न प्रकार के निवेशों के बीच परिसंपत्तियों का उचित आवंटन करती है। निवेशक एक निश्चित स्तर के जोखिम को स्वीकार करते हैं, लेकिन अगर उनका निवेश अपेक्षित रिटर्न उत्पन्न नहीं करता है, तो उन्हें बाहर निकलने की रणनीति की भी आवश्यकता होती है।

इसलिए, एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो का निर्माण करके, वे विकास की संभावना की अनुमति देते हुए अपने निवेश की रक्षा करते हैं। साथ ही, उचित परिसंपत्ति आवंटन, उन्हें निवेश जोखिम और पोर्टफोलियो अस्थिरता का लाभ उठाने की अनुमति देता है क्योंकि प्रत्येक परिसंपत्ति से विभिन्न बाजार स्थितियों के लिए अलग तरह से प्रतिक्रिया करने की उम्मीद की जाती है।

आइए एक उदाहरण देखें।

उदाहरण

अलेक्जेंडर एक विविध पोर्टफोलियो में $ 100,000 का निवेश करता है। इष्टतम पोर्टफोलियो विविधीकरण प्राप्त करने के लिए, वह मौजूदा बाजार की वास्तविकताओं पर विचार करता है, और वह जोखिम और वापसी के बीच संबंधों का प्रभावी ढंग से आकलन करता है। इसलिए, वह अपेक्षाकृत सुरक्षित निवेश में निवेश करता है जो लंबी अवधि के रिटर्न उत्पन्न करता है।

सिकंदर की विविधीकरण रणनीति निम्नलिखित है:

क) वह विभिन्न उद्योगों, क्षेत्रों और भौगोलिक क्षेत्र से औसतन 10 से 12 विविध स्टॉक शामिल करता है। अपने पोर्टफोलियो मिश्रण में विविधता लाकर, वह जोखिम का लाभ उठाता है।

b) इसमें ऐसे निवेश शामिल हैं जिनमें विभिन्न स्तरों का जोखिम होता है। उदाहरण के लिए, जब स्टॉक की कीमतों में गिरावट आती है, तो बॉन्ड की कीमतें बढ़ जाती हैं क्योंकि निवेशकों की बढ़ती संख्या अधिक सुरक्षा के लिए अपने पैसे को बॉन्ड में स्थानांतरित कर देती है। यदि शेयर बाजार में गिरावट आती है, तो स्टॉक और बॉन्ड वाले पोर्टफोलियो से केवल स्टॉक वाले पोर्टफोलियो से अलग प्रदर्शन की उम्मीद की जाती है।

ग) वह अपने विविध पोर्टफोलियो के मानक विचलन की गणना करता है। आदर्श रूप से, पोर्टफोलियो का मानक विचलन प्रत्येक व्यक्तिगत परिसंपत्ति के मानक विचलन से कम होता है। उदाहरण के लिए, एक विविध पोर्टफोलियो के दो शेयरों के निम्नलिखित रिटर्न मान लें:

यदि स्टॉक A का औसत प्रत्याशित प्रतिफल 5.17% है और स्टॉक B का औसत प्रत्याशित प्रतिफल 6,24% है, तो पोर्टफोलियो मानक विचलन 3,75% है। एक पोर्टफोलियो)। इस मामले में, पोर्टफोलियो मानक विचलन प्रत्येक स्टॉक के मानक विचलन से अधिक है। इसलिए, पोर्टफोलियो के मानक विचलन को जानने से पोर्टफोलियो की अस्थिरता कम हो सकती है।

सारांश परिभाषा

विविधीकरण को परिभाषित करें: विविधीकरण का अर्थ है जोखिम को कम करने के प्रयास में एक पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रकार के निवेशों को बनाए रखना।

पोर्टफोलियो पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? सिद्धांत पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? निम्नलिखित जोखिमों में से किसको कम करने के लिए विविधीकरण को स्पष्ट करता है?

University Grants Commission (Minimum Standards and Procedures for Award of Ph.D. Degree) Regulations, 2022 notified. As, per the new regulations, candidates with a 4 years Undergraduate degree with a minimum CGPA of 7.5 can enroll for PhD admissions. The notification for the 2023 cycle is expected to be out soon. The UGC NET CBT exam consists of two papers - Paper I and Paper II. Paper I consists of 50 questions and Paper II consists of 100 questions. By qualifying this exam, candidates will be deemed eligible for JRF and Assistant Professor posts in Universities and Institutes across the country.

Vinovest: Invest in Wine

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चरण 3: अपने पोर्टफोलियो को बढ़ते हुए देखें।
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सामान्य प्रश्न:
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ट्रेडिंग पोर्टफोलियो शुरू करने के लिए कोई न्यूनतम जमा राशि पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? नहीं है। एक प्रबंधित पोर्टफोलियो खोलने के लिए न्यूनतम $1,000 . है

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मेरे विनोवेस्ट खाते से जुड़े प्रबंधन शुल्क क्या हैं?
प्रबंधन शुल्क आपके निवेश स्तर पर निर्भर करता है। वर्तमान शुल्क संरचना इस प्रकार है:
· मानक स्तर - 2.85%
· प्लस टियर - 2.75%
· प्रीमियर टियर - 2.5%
ग्रैंड क्रू टियर - 2.25%
शुल्क में आपके पोर्टफोलियो का बीमा, भंडारण, प्रमाणीकरण और सक्रिय प्रबंधन शामिल है। शुल्क वर्ष भर के लिए यथानुपातित होते हैं और केवल आपके खाते में निवेशित पूंजी पर लगाए जाते हैं।

मेरा पोर्टफोलियो कितना तरल है?
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एक विविध पोर्टफोलियो के लाभ

आपने शायद वाक्यांश सुना है, "अपने सभी अंडे एक टोकरी में मत रखो।" एक निवेश रणनीति जो एक शेयर की आय और रिटर्न पर निर्भर करती है, वह बस यही करती है। यदि वह शेयर भारी लाभ का अनुभव करता है, तो आप जीत जाते हैं। आप खो देते हैं यदि वह स्टॉक मूल्य में कमी का अनुभव करता है। एक विविध पोर्टफोलियो तब होता है जब आप कई तरह के निवेश करते हैं। उन निवेशों में से कुछ में अमेरिकी स्टॉक, अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक, बॉन्ड या म्यूचुअल फंड शामिल हो सकते हैं।

पोर्टफोलियो विविधीकरण आपके दीर्घकालिक जोखिम को कम करता है। जब भी आप एक निवेश करते हैं, तो आप इसका मूल्य खोने का जोखिम उठाते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप $ 50 के लिए स्टॉक का हिस्सा खरीदते हैं पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? और $ 35 के लिए इसे बेचते हैं, तो आपको नुकसान उठाना पड़ता है। अब कल्पना कीजिए कि आपके पास स्टॉक के दो शेयर हैं। आप $ 50 के लिए एक शेयर खरीदते हैं और इसे $ 35 के लिए बेच देते हैं। दूसरे शेयर की कीमत $ 10 है और आप इसे $ 25 के लिए बेचते हैं। इस उदाहरण में, आप विविधीकरण के माध्यम से अपने नुकसान को खत्म करते हैं। अधिकांश विविध पोर्टफोलियो नुकसान की पूर्ण समाप्ति को प्राप्त नहीं करते हैं - केवल इसकी क्षमता में कटौती।

उच्चतर रिटर्न

एक विविध पोर्टफोलियो के परिणामस्वरूप उच्च रिटर्न मिल सकता है। जनवरी 1, 2001 और नवंबर 30th, 2011 के बीच, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के 500 फंड इंडेक्स ने 1.4 का प्रतिशत हासिल किया। "यूएसए टुडे" के अनुसार, विविध पोर्टफोलियो वाले निवेशकों ने एक ही समय अवधि में औसत 5.4 प्रतिशत लाभ लौटाया। बांड का एक बड़ा प्रतिशत विविध विभागों में था। विविधीकरण से अधिक रिटर्न लंबे समय तक देखा जा सकता है। हालाँकि, विविधीकरण हमेशा अल्पावधि में रिटर्न नहीं बढ़ाता है। यदि निवेश बाजार का संपूर्ण स्वास्थ्य खराब है, तो विविधीकरण का परिणाम नकारात्मक रिटर्न हो सकता है।

समायोजन

विविधीकरण का एक फायदा यह है कि आप अपने निवेश मिश्रण को समायोजित कर सकते हैं। जब आप युवा होते हैं तो अधिक जोखिम भरा, विकासोन्मुखी रणनीति अधिक मायने रखती है। आपके पास बाजार में उतार-चढ़ाव को सहन करने का अधिक समय है। यूएसए टुडे के अनुसार 20- से 30-year-olds तक के विकास-आधारित विविधीकरण की रणनीति में 90 प्रतिशत स्टॉक और 10 प्रतिशत बांड शामिल हो सकते हैं। यदि आपकी विविधीकरण रणनीति अधिक उन्नत है, तो आप छोटी और उभरती हुई यूएस-आधारित कंपनियों के शेयरों में भारी निवेश कर सकते हैं।

व्यवहार पोर्टफोलियो सिद्धांत में कहा गया है कि निवेश या तो नुकसान से बचाता है या उच्च विकास क्षमता प्रदान करता है। सिद्धांत के अनुसार, जब आप विविधता करते हैं तो आपका पोर्टफोलियो पिरामिड का प्रतिनिधित्व करता है। एक विविध पोर्टफोलियो में कम जोखिम, आय और मूल्य निवेश का प्रतिशत अधिक होता है। पोर्टफोलियो पिरामिड के शीर्ष पर "मिश्रण" और पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? विकास निधि का कम प्रतिशत है। "ब्लेंड" फंड उच्च-जोखिम और जोखिम-विपरीत निवेशों का एक संयोजन है। पोर्टफोलियो विविधीकरण आपको एक से अधिक वित्तीय लक्ष्य प्राप्त करने की अनुमति देता है। आय और मूल्य निवेश आपको स्थिरता और नियमित भुगतान प्रदान कर सकते हैं। ब्लेंड और ग्रोथ फंड आपके धन को बढ़ाने में मदद कर सकते हैं। बेशक, इनमें से कोई भी जोखिम उठा सकता है; सकारात्मक रिटर्न की कभी गारंटी नहीं होती है।

लेखक: Myra Alexander

मायरा अलेक्जेंडर 51 वर्षीय पत्रकार हैं। कॉफी इंजीलवादी। रीडर। शराब के हिमायती। इंटरनेट विशेषज्ञ। आविद त्राहि-त्राहि। टीवी गुरु।