मुद्रा डेरिवेटिव के नुकसान

क्या दर कटौती के लाभ से गुजारें से बैंकों को रोकता है?

यह एक सामान्य अवलोकन है कि देश की नीति दर में बदलाव ब्याज दरों में बदलावों में आसानी से अनुवाद नहीं करते हैं। भारतीय रेटिंग के हाल के एक अध्ययन के मुताबिक, जब भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) ने रेपो रेट में कटौती की है, तो जमा दरों में उधार दरों की तुलना में तेजी से गिरावट आई है। इसका मतलब यह है कि ब्याज दरों से ग्राहकों की बचत पर ब्याज दर में तेजी से गिरावट आई है। इसी तरह, जब आरबीआई रेपो रेट बढ़ाता है, तो मुद्रा डेरिवेटिव के नुकसान मुद्रा डेरिवेटिव के नुकसान मुद्रा डेरिवेटिव के नुकसान उधार दरें जमा दरों से ज्यादा बढ़ जाती हैं। यहां तक ​​कि जब बैंकों ने आधार दर काटा, तो वे आधार दर और उधार दर के बीच के फैलाव को बढ़ाते हैं, उधारकर्ताओं को कुछ लाभों को नकारते हुए आरबीआई ने रेपो रेट में 125 आधार अंकों की कटौती करने के बाद चालू वर्ष में, बैंकों की जमा दरों में 130 आधार अंकों की कमी आई है और उधार दरों में 50 आधार अंकों की औसत से गिरावट आई है। भारत में मौद्रिक नीति संचरण कम कुशल क्यों है, यह देखने के लिए: विकसित अर्थव्यवस्थाओं और अन्य प्रमुख एशियाई देशों की तुलना में भारत में जमा दर और उधार दर के बीच का फैलाव उच्च है। इसका कारण यह है कि भारतीय बैंक कड़े वैधानिक आवश्यकताओं के मुद्रा डेरिवेटिव के नुकसान अधीन हैं और प्राथमिकता वाले क्षेत्रों को उधार देने के लिए मजबूर हैं, भले ही वह लाभदायक न हो। उदाहरण के लिए, घरेलू बैंकों ने कृषि और सूक्ष्म और लघु उद्यमों जैसे प्राथमिक क्षेत्रों को अपने ऋण का 40 प्रतिशत हिस्सा हटाने की उम्मीद की है। इसलिए, भले ही ऐसा मुद्रा डेरिवेटिव के नुकसान लगता है कि प्रसार अधिक है, इस फैलाव से लाभ इस तरह की आवश्यकताओं से ऑफसेट है हालांकि, इसका मतलब है कि इस तरह की आवश्यकताओं से भारत में बचतकर्ताओं को नुकसान पहुंचाना पड़ता है जो अपनी बचत पर बहुत कम ब्याज दर अर्जित करता है, और उधारकर्ताओं (घर खरीदारों सहित) जो कि उच्च ब्याज दरों का भुगतान करने की उम्मीद रखते हैं बेंचमार्क प्राइम लेंडिंग रेट, जिस दर पर बैंक अपने सबसे अधिक क्रेडिट कार्ड लेते हैं, वह जुलाई 2010 तक अस्तित्व में था। आरबीआई ने बेंचमार्क प्राइम लेंडिंग रेट सिस्टम को 2010 में बेस रेट सिस्टम के साथ बदल दिया था, क्योंकि बैंकों ने ब्याज दरों पर चार्ज करने पर यह अक्सर अनदेखा कर दिया था उधारकर्ताओं पर लेकिन, आज भी, बैंक ब्याज दरों के साथ टिंकर को बढ़ा या बढ़ा सकते हैं मौद्रिक नीति संचरण, बॉन्ड-मुद्रा-डेरिवेटिव गठबंधन नामक एक समिति की रिपोर्ट पर काफी निर्भर करता है। इस पैनल का नेतृत्व मौजूदा आरबीआई गवर्नर रघुराम राजन ने किया था। जब एक केंद्रीय बैंक उन्नत बाजार में नीतिगत दरों की समीक्षा करता है, तो दरों मुद्रा डेरिवेटिव के नुकसान में परिवर्तन अर्थव्यवस्था के सभी क्षेत्रों में घुसता है। सरकारी बांड, कॉरपोरेट बॉन्ड और मुद्रा और डेरिवेटिव मार्केट्स पर ब्याज दरों को प्रभावित करने के द्वारा पॉलिसी दर में परिवर्तन अंतिम उपभोक्ताओं तक पहुंचता है। अपने बाजारों को और अधिक काम करने की अनुमति देकर, सरकार यह सुनिश्चित कर सकती है कि दर में कटौती के लाभ आम लोगों को तेजी से पहुंचें। भारतीय और अंतर्राष्ट्रीय बैंकों के बीच एक मुफ्त प्रतियोगिता में उधार दरों में पर्याप्त रूप से कमी आ सकती है हालांकि भारत के बैंकिंग क्षेत्र में अभी तक घरेलू खिलाड़ियों की संख्या अच्छी नहीं है, विदेशी बैंकों के प्रवेश को विनियमित करने के नियम भी कड़े हैं, इस प्रकार प्रतिस्पर्धा कमजोर होती है इसलिए, जब भी आरबीआई रेपो रेट में कटौती करता है, तब भी बैंकों को फायदे पारित करने के लिए कम दबाव महसूस होता है।

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भारती एयरटेल की दूसरी तिमाही का मुनाफा 29 फीसदी घटा

नई दिल्ली : दूरसंचार क्षेत्र की प्रमुख कंपनी भारती एयरटेल का समेकित मुनाफा 30 सितंबर 2013 को समाप्त दूसरी तिमाही में 29 प्रतिशत घटकर 512 करोड़ रुपए रह गया है। ऐसा मुख्य तौर पर रपए में नरमी के कारण वित्तीय लागत बढ़ने और विदेशी मुद्रा के नुकसान के कारण हुआ। कंपनी ने पिछले वित्त वर्ष की इसी अवधि में 721.2 करोड़ रुपए का मुनाफा दर्ज किया था।
भारती एयरटेल ने एक बयान में कहा कि भारतीय रुपए में नरमी बरकरार करने के कारण विदेशी मुद्रा का दोबारा आकलन करना पड़ा और डेरिवेटिव नुकसान बढ़कर 342 करोड़ रपए रहा जो वित्त वर्ष 2012-13 की दूसरी तिमाही में 25 करोड़ रुपए था। इसलिए समेकित मुनाफा घटकर 512 करोड़ रुपए हो गया जो पिछले साल की इसी तिमाही में 721 करोड़ रुपए था। (एजेंसी)

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शेयर मार्केट में कौन से फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट (वित्तीय साधनों) का कारोबार होता है?

जब आप किसी कंपनी के शेयर खरीदते हैं तो आप वास्तव में उस कंपनी में आंशिक हिस्सेदारी ले रहे होते हैं और कंपनी के शेयरधारक (शेयर होल्डर) बन जाते हैं. शेयर की कीमतों में हर पल उतार-चढ़ाव होता है.

स्टॉक मार्केट केवल शेयरों तक ही सीमित नहीं है इसमें कई और फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट भी शामिल हैं . ये इंस्ट्रूमेंट एक बड़ा रिटर्न भी देते हैं . निवेशक अपना पैसा शेयर मार्केट में पूंजी बनाने के लिए लगाते हैं . कुछ निवेशक लंबी अवधि ( लॉन्ग टर्म ) के लिए और कुछ छोटी अवधि ( शॉर्ट टर्म ) के लिए पैसा लगाते हैं . आमतौर पर लोगों को लगता हैं कि शेयर मार्केट में सिर्फ शेयरों का ही कारोबार होता है लेकिन ऐसा नहीं है . शेयरों के अलावा और भी कई फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट ( वित्तीय साधन ) हैं , जिनका शेयर मार्केट में कारोबार होता है . इस आर्टिकल ( लेख ) में हम उनके बारे में बात करेंगे .

शेयर शेयर , स्टॉक एक्सचेंज का सबसे पॉपुलर ( लोकप्रिय ) फाइनेंशियल प्रोडक्ट ( वित्तीय उत्पाद ) है . जब आप किसी कंपनी के शेयर खरीदते हैं तो आप वास्तव में उस कंपनी में आंशिक हिस्सेदारी ले रहे होते हैं और कंपनी के शेयरधारक ( शेयर होल्डर ) बन जाते हैं . शेयर की कीमतों में हर पल उतार – चढ़ाव होता है . इस उतार – चढ़ाव से फायदा और नुकसान निर्धारित होता है .

डेरिवेटिव्स एक डेरिवेटिव दो पार्टियों के बीच एक कॉन्ट्रैक्ट है . डेरिवेटिव्स में निवेशक एक खास दिन और एक खास दर पर एसेट खरीदने या बेचने का कॉन्ट्रैक्ट ( अनुबंध ) करता है . इस एसेट में शेयर , करेंसी , कमोडिटी आदि शामिल हो सकते हैं . डेरिवेटिव्स को सोने ( गोल्ड ) और तेल ( ऑयल ) में निवेश के लिए भी इस्तेमाल किया जाता है . मूल रूप से चार तरह के डेरिवेटिव्स होते हैं – फ्यूचर्स ( वायदा कारोबार ), ऑप्शंस , फॉरवर्ड्स और स्वैप . डेरिवेटिव ट्रेड के बारे में ज्यादा जानने के लिए 5paisa.com https://bit.ly/3RreGqO पर जाएं , जहां आपको डेरिवेटिव ट्रेडिंग के लिए कई प्रोडक्ट मिलेंगे .

म्यूचुअल फंड (Mutual fund ) म्यूचुअल फंड कई निवेशकों से पैसा जुटाकर विभिन्न एसेट में जैसे इक्विटी , मनी मार्केट , बॉन्ड और दूसरे फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट्स ( वित्तीय साधनों ) में पैसा लगाते हैं . इसमें आपके पोर्टफोलियो को फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है , जिनका काम निवेशकों को हाई रिटर्न दिलाना होता है . नए निवेशकों और शेयर मार्केट की कम जानकारी रखने वालों के लिए म्यूचुअल फंड एक अच्छा विकल्प ( ऑप्शन ) हो सकता है .

बॉन्ड (Bonds) सरकार या कंपनियां पैसा जुटाने के लिए बॉन्ड जारी करती हैं . वास्तव में बांड खरीदकर आप एक तरह से इसे जारी करने वाले को उधार दे रहे होते हैं . जारीकर्ता आपको इस ऋण ( लोन ) के लिए ब्याज ( इंटरेस्ट ) का भुगतान करता है . बॉन्ड को निवेश का एक सुरक्षित विकल्प माना जाता है क्योंकि वे निवेशकों को एक निश्चित ब्याज दर देते हैं . बॉन्ड को उनकी निश्चित आय ( फिक्स्ड इनकम ) की वजह से फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज ( निश्चित आय प्रतिभूतियां ) भी कहा जाता है .

मुद्रा (Currency) करेंसी को करेंसी मार्केट में खरीदा और बेचा जाता है जैसे फॉरेक्स मार्केट . करेंसी ट्रेडिंग में बैंक , कंपनियां , केंद्रीय बैंक ( जैसे भारत में आरबीआई बैंक ), इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट फर्म , ब्रोकर और सामान्य निवेशक शामिल होते हैं . करेंसी ट्रेडिंग में लेनदेन हमेशा जोड़ों में होता है . उदाहरण के लिए , USD/INR रेट का मतलब है कि एक अमेरिकी डॉलर को खरीदने में कितने रुपये लगेंगे . आप BSE, NSE, या MCX-SX जैसे एक्सचेंजों के जरिए करेंसी ट्रेड कर सकते हैं .

ट्रेडों को बेचने के माध्यम से अपने नुकसान को कैसे सीमित करें

गर्भपात किसी को भी हो सकता है। आप चार्ट का विश्लेषण करते हैं, स्थिति को खोलते हैं, और महसूस करते हैं, आपको ऐसा नहीं मुद्रा डेरिवेटिव के नुकसान करना चाहिए था। आपके लिए खुशखबरी है। Olymp Trade की संभावना प्रदान करता है ट्रेड ऑर्डर बेचना तुरंत, चाहे वे मुद्रा जोड़े हों, क्रिप्टोक्यूरेंसी, या इस मामले में, वित्तीय डेरिवेटिव। इस पद्धति के साथ, आपको यह समाप्त होने तक प्रतीक्षा करने की आवश्यकता नहीं होगी। यह आपके लाभ को अवरुद्ध करने या नुकसान को सीमित करने में परिणाम देगा।

ऑर्डर कैसे बेचे?

आपके व्यापार को बेचने के दो तरीके हैं। आप चार्ट पर प्रस्ताव पर माउस को मँडरा सकते हैं ताकि विक्रय मूल्य वाली खिड़की दिखाई दे। जब भी स्वीकार्य हो, कीमत के साथ एक बटन पर क्लिक करें। दूसरा तरीका मंच के दाईं ओर दिखाई दे रहे "अभी बेचें" बटन को दबाएं जहां आपके ट्रेड और ऑर्डर प्रदर्शित होते हैं।

ट्रेड ऑर्डर कब बेचना है

जब आप व्यापार में प्रवेश करते हैं और सब कुछ वांछित दिशा में जाता है, तो वित्तीय व्युत्पन्न व्यापार को बेचने का कोई मतलब नहीं है। हालांकि, यदि आपको कुछ बिंदु पर पता चलता है कि बाजार विपरीत दिशा में जा रहा है और आप पैसे खोने का सामना कर रहे हैं, तो आप किसी व्यापार को बेचने की संभावना का उपयोग कर सकते हैं।

विवेकपूर्ण। कभी-कभी अपने ऑर्डर को बेचने का फैसला करने से पहले थोड़ा इंतजार करना बेहतर होता है। नीचे दिए गए उदाहरण को देखें। व्यापारी ने 100 डेमो मुद्रा के लिए एक स्थिति खोली और प्रदर्शित क्षण में वह इसे केवल 16.00 में बेच सकता है। 4 मिनट से अधिक बचे हैं और शायद यह इंतजार करना बेहतर है और देखें कि स्थिति कैसी है बाजार विकास करेगा।

हालांकि कुछ मामलों में, व्यापार को थोड़ी मात्रा में भी बेचना बेहतर होता है। हमेशा कम से कम खोना बेहतर है। ऐसा करने के लिए कम से कम नुकसान फिर आप बेच सकते हैं।

ध्यान दें, कि समाप्ति के समय के 1/6 से कम होने पर विक्रय बटन गायब हो जाएगा। उस समय के बाद केवल एक चीज आप बैठकर देख सकते हैं।

याद रखें, एक मुफ्त डेमो खाता है जहां आप वास्तविक धन खोने के जोखिम के बिना व्यापार का अभ्यास कर सकते हैं। आप यह भी जांच सकते हैं कि वित्तीय व्युत्पन्न व्यापार की बिक्री कैसे होती है। इसलिए अब आगे बढ़ें और इसे खोलें।

वैश्विक मैक्रो रणनीति: एक सिंहावलोकन

एक वैश्विक मैक्रो रणनीति एक हैनिवेश और ट्रेडिंग रणनीति जो उसके होल्डिंग्स (स्टॉक,इक्विटीज, वायदा बाजार, मुद्रा) बड़े पैमाने पर अन्य देशों के व्यापक आर्थिक और राजनीतिक दृष्टिकोण या व्यापक आर्थिक सिद्धांतों पर।

वैश्विक मैक्रो रणनीति को सफलतापूर्वक लागू करने के लिए फंड मैनेजर विभिन्न प्रकार के व्यापक आर्थिक और भू-राजनीतिक पहलुओं जैसे ब्याज दरों, मुद्रा विनिमय दरों, अंतरराष्ट्रीय वाणिज्य स्तर, राजनीतिक घटनाओं और अंतरराष्ट्रीय संबंधों का मूल्यांकन करते हैं।हेज फंड तथाम्यूचुअल फंड्स अक्सर वैश्विक मैक्रो रणनीतियों का उपयोग करें।

वैश्विक मैक्रो रणनीति के प्रकार

वैश्विक मैक्रो रणनीतियों को मुद्रा डेरिवेटिव के नुकसान उस व्यापक आर्थिक तत्व के अनुसार वर्गीकृत किया जाता है जिस पर वे सबसे अधिक भरोसा करते हैं। तीन मुख्य प्रकार हैं:

मुद्रा रणनीतियाँ

मुद्रा रणनीतियों में, फंड अक्सर एक मुद्रा बनाम दूसरी मुद्रा की सापेक्ष ताकत के आधार पर अवसरों की तलाश करते हैं। यह विभिन्न देशों की मौद्रिक नीतियों और अल्पकालिक ब्याज दरों पर पूरा ध्यान देता है। मुद्रा और मुद्रा डेरिवेटिव ऐसी रणनीति में नियोजित सबसे आम साधन हैं। क्योंकि मुद्रा तकनीकों का उत्तोलन के साथ कारोबार किया जा सकता है, वे आकर्षक लाभ अर्जित कर सकते हैं। दूसरी ओर, उच्च उत्तोलन, सौदों को अत्यधिक जोखिम भरा बनाता है।

ब्याज दर रणनीतियाँ

इस प्रकार की वैश्विक मैक्रो रणनीति संप्रभु ऋण ब्याज दरों पर ध्यान केंद्रित करती है, जिससे दिशात्मक और सापेक्ष मूल्य दोनों ट्रेड होते हैं। एक देश की मौद्रिक नीति, साथ ही साथ उसकी आर्थिक और राजनीतिक स्थिति, इस तरह की योजना में सभी पर जोर दिया जाता है। ऐसी प्रतिभूतियों पर आधारित सरकारी ऋण और डेरिवेटिव दृष्टिकोण में उपयोग किए जाने वाले सबसे लोकप्रिय वित्तीय साधन हैं। वे अन्य विकसित और विकासशील देशों द्वारा जारी मुद्रा डेरिवेटिव के नुकसान किए गए ऋण में भी निवेश कर सकते हैं।

स्टॉक इंडेक्स रणनीतियाँ

ये रणनीतियाँ फ्यूचर्स, ऑप्शंस और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स का उपयोग करती हैं (ईटीएफ) किसी देश की इक्विटी या कमोडिटी इंडेक्स का विश्लेषण करने के लिए। कम ब्याज दरों की अवधि के दौरान, फंड मैनेजर इंडेक्स को मात देने वाले पोर्टफोलियो बनाने का लक्ष्य रखते हैं। वे ज्यादातर पर ध्यान केंद्रित करते हैंतरल संपत्ति अनिश्चितता के समय में जल्दी से आदान-प्रदान किया जा सकता है।

मंडी इन निवेशों में जोखिम ही एकमात्र कमियां हैं, जिनकी उम्मीद की जानी चाहिए। इसका मतलब है कि कोई अतिरिक्त चिंता नहीं है जैसे किलिक्विडिटी या क्रेडिट। स्टॉक इंडेक्स रणनीतियों को लागू करने के लिए इक्विटी इंडेक्स पर विभिन्न डेरिवेटिव नियमित रूप से उपयोग किए जाते हैं।

ग्लोबल मैक्रो फंड्स का प्रकार

ग्लोबल मैक्रो फंड्स को रणनीतियों में अंतर के अलावा, रणनीतियों के निष्पादन के तरीके से वर्गीकृत किया जाता है। इसे तीन श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है:

कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर (सीटीए)

ग्लोबल मैक्रो फंड विभिन्न प्रकार के निवेश उत्पादों को नियोजित करते हैं, लेकिन शीर्ष-स्तरीय विचारों के आधार पर पोर्टफोलियो बनाने के बजाय, ये फंड पोर्टफोलियो बनाने और ट्रेडों को निष्पादित करने में सहायता के लिए मूल्य-आधारित और प्रवृत्ति-निम्नलिखित एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं।

विवेकाधीन

फंड मैनेजरमौलिक विश्लेषण पोर्टफोलियो बनाने के लिए उपयोग किया जाता है। यह वैश्विक मैक्रो फंड का सबसे अनुकूलनीय रूप है, जिससे फंड मैनेजर्स को व्यापक निवेश करने की अनुमति मिलती हैश्रेणी संपत्ति का। इस प्रकार का वैश्विक मैक्रो फंड सबसे अधिक अनुकूलनीय है क्योंकि प्रबंधक कहीं से भी किसी भी संपत्ति पर लंबी या छोटी जा सकते हैं।

व्यवस्थित

मौलिक विश्लेषण का उपयोग पोर्टफोलियो को डिजाइन करने के लिए किया जाता है, और एल्गोरिदम का उपयोग ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए किया जाता है। विवेकाधीन वैश्विक मैक्रो और सीटीए फंड का मिश्रण, निवेश की यह शैली दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ को जोड़ती है।

वैश्विक मैक्रो रणनीति का उदाहरण

मान लीजिए मिस्टर एक्स के पास भारतीय इंडेक्स या रुपये में स्टॉक और फ्यूचर ऑप्शंस हैं। कोविड -19 के बाद, उन्हें लगता है कि भारत प्रवेश करने वाला हैमंदी अवस्था। इस परिदृश्य में, वह भविष्य के नुकसान से खुद को बचाने के लिए स्टॉक और भविष्य के विकल्प बेचेंगे। यू.एस. कहते मुद्रा डेरिवेटिव के नुकसान हैं, वह किसी अन्य देश में विकास की एक बड़ी संभावना को भी देख सकता है, इसलिए उसका अगला कदम अपनी संपत्ति में लंबी हिस्सेदारी लेना होगा।